К вопросу о повышении качества валютных продаж банка России с использованием математического моделирования

Аннотация

Рассматривается вопрос повышения качества валютных интервенций, осуществляемых Центральным банком Российской Федерации на внутреннем рынке. Под качеством понимается объем выведенных из обращения рублей, полученный в результате фактической продажи иностранной валюты. Объектом исследования выступает наиболее активный период продажи валюты – осень 2014 г. Помимо открытых данных об интервенциях, в модели используется информация о стоимости нефти марки Brent на мировом рынке, а также официальный курс доллара США по отношению к рублю, устанавливаемый ЦБ РФ. Целью построения модели является изучение вопроса повышения качества валютных продаж, за счет учета краткосрочного прогноза стоимости нефтяных фьючерсов. Предпосылкой к исследованию данного подхода является установленный факт зависимости курса доллара по отношению к рублю от цены на нефть и ее связь с параметрами бюджета РФ, а также вероятность возвращения Банка России к политике поддержки рубля за счет регулярных валютных интервенций. Краткосрочный прогноз строится с помощью нейросетевого индикатора тренда, в архитектуре которого заложены основные аксиомы и принципы технического анализа. Получаемые в ходе исследования прогнозные значения, а также фактически известные величины позволяют оценить возможный объем выведенных из обращения рублей при заданном объеме валютных продаж. Исходя из обратной взаимосвязи курса доллара и стоимости нефти, в случае краткосрочного прогнозирования падения нефтяных котировок предлагается операцию по продаже валюты производить не текущим, а следующим банковским днем. Результаты исследования модели показали, что в случае активных интервенций количество выведенных из обращения рублей может быть увеличено благодаря учету прогноза мировых цен на нефть.

Ключевые слова

валютные интервенции, Банк России, нефть Brent, фьючерсы.

Список литературы

1. Данные по интервенциям Банка России на внутреннем валютном рынке Базы данных ЦБ РФ. URL: http://www.cbr.ru
/hd_base/Default.aspx?Prtid=valint_day (дата обращения: 25.01.2016).
2. Дворец Н.Н., Шевелев А.Ю. Ис-следование зависимости курса рубля по отношению к доллару от цены на нефть // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 6–2.
С. 293–295.
3. Динамика официального курса заданной валюты // Базы данных ЦБ РФ. URL: http://www.cbr.ru/currency_base/dynamics.aspx (дата обращения: 25.01.2016).
4. Дубинин С.К., Миклашевская Н.А. Переход к свободному курсообразованию в России в рамках стратегии, направленной на достижение ценовой стабильности // Вестник Московского университета. Серия 6: Эконо-мика. 2015. № 4. С. 11–29.
5. Конституция Российской Феде-рации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ). Ст. 75, п. 2. Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс» (дата обращения: 25.01.2016).
6. Крючков М.В. Сравнительный анализ некоторых алгоритмов решения мно-гомерной задачи условной оптимизации // Вестник Ижевского государственного техни-ческого университета. 2014. № 2(62).
С. 153–155.
7. Крючков М.В., Русаков С.В. При-менение нейросетевого индикатора тренда в анализе стоимости нефтяных фьючерсов в 2014 г. // Вестник Ижевского государственного технического университета. 2015. № 2(66). С. 110–112.
8. Лебединская О.Г., Тимофеев А.Г. Особенности валютных интервенций ЦБ в условиях санкций // Управление экономиче-скими системами: электронный научный журнал. 2014. № 12(72). URL: http://uecs.ru/uecs-72-722014/item/3238-2014-12-18-07-40-28 (дата обращения: 25.01.2016).
9. Любский М.С. Рубль и доллар // Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 10. С. 83–92.
10. О параметрах курсовой политики Банка России. Пресс-служба Банка России. URL: http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=1011
2014_115454dkp2014-11-10T11_52_10.htm. (дата обращения: 25.01.2016).
11. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ.
12. Обзор – нефть Brent. URL: http://ru
.investing.com/commodities/brent-oil (дата об-ращения: 05.02.2015).
13. Объем Международных Золотовалютных резервов РФ. Статистика ЦБ РФ. URL: http://www.cbr.ru/statistics (дата обращения: 25.01.2016).
14. Салько Д.Ю. Анализ изменения стоимости нефти и ее влияние на курс национальной валюты в России // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2015. № 4(26). С. 41–48.
15. Феклин В.Г., Шевелев А.Ю. Зави-симость курса рубля по отношению к доллару от цены на нефть и ее связь с параметрами федерального бюджета // Современная математика и концепции инновационного математического образования. 2015. № 1. С. 88–92.
16. Шульц Д.Н., Власова Н.В., Ощеп-ков И.А. Тенденции социально-экономи-ческого развития экономики РФ и прогноз на 2015–2017 гг. // Вестник Пермского университета. Сер. «Экономика» = Perm University Herald. Economy. 2015. № 1(24). С. 5–13.
17. Экономист: ЦБ вернется к интервенциям при курсе доллара не ниже 90 рублей. Национальная Служба Новостей. URL: http://nsn.fm/economy/ekonomist-prognozy-bl
oomberg-otnositelno-interventsii-tsb-dalyek-ot-realnosti-.php (дата обращения: 25.01.2016).